Oι δηλώσεις του Τραμπ για τον “ φίλο” Ερντογάν και την “ καλή δουλειά” που έκανε εδώ και 2000 χρόνια στην Συρία”, δεν σώζει όπως όλα δείχνουν την κατάσταση στην Τουρκία, την οποία ο Ισραηλινός πρωθυπουργός Μ.Νετανιάχου, την έχει βάλει κανονικά στο στόχαστρο του, και αυτό δεν αλλάζει.
Το χοντρό πρόβλημα τώρα είναι η αποχώρηση επενδυτών με γερά πορτοφόλια από την τουρκική οικονομία και χρηματιστήριο, και το συνάλλαγμα που “καίει” η τουρκική κεντρική Τράπεζα, για να μην γίνει “ χαρτοπετσέτα” η Λίρα.
Από τότε που ο δήμαρχος της Κωνσταντινούπολης Εκρέμ Ιμάμογλου συνελήφθη στις 19 Μαρτίου, η τουρκική κεντρική τράπεζα πουλά συνάλλαγμα για να διατηρήσει τη λίρα σταθερή, απορροφώντας ρευστότητα λίρας από το σύστημα.
Αν και η Τράπεζα έχει επίσης ξεκινήσει ένα επιθετικό πρόγραμμα αγοράς κρατικών ομολόγων (παρέχοντας ρευστότητα σε λίρες με αντάλλαγμα χρεόγραφα) για να αποφύγει περαιτέρω ώθηση στα επιτόκια, οι πωλήσεις σε συναλλάγμα έφθασαν σε επίπεδα που απορροφούν την επιπλέον ρευστότητα που παρέχεται μέσω αυτού του καναλιού.
Η τουρκική κυβέρνηση πουλάει επίσης λογαριασμούς ρευστότητας, πραγματοποιεί δημοπρασίες κατάθεσης και αυξάνει τα αποθεματικά της για χάρη της απορρόφησης της πλεονάζουσας ρευστότητας σε λίρες από το σύστημα.
Στις 8 Απριλίου, το BloombergHT ανέφερε επίσης ότι η τεκμαρτή μεταβλητότητα τριών μηνών του ζεύγους USD/TRY παραμένει πάνω από το επίπεδο του 20%, υποδηλώνοντας ότι η αγορά αναμένει απότομες υποτιμήσεις της λίρας στο μέλλον.
Την ίδια περίοδο ξένοι μεγαλοεπενδυτές πούλησαν ομόλογα σε λίρες αξίας 3,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων τις δύο εβδομάδες που έληξαν στις 28 Μαρτίου.
Στις 8 Απριλίου, οι καταθέσεις σε συνάλλαγμα των Τούρκων αυξήθηκαν κατά 5,5 δισεκατομμύρια δολάρια μεταξύ 14 και 18 Μαρτίου, επιπλέον των συνδυασμένων εκροών χαρτοφυλακίου 14,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων (10,5 δισεκατομμύρια δολάρια μεταφοράς, 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια μετοχές και 2,8 δισεκατομμύρια δολάρια κρατικών ομολόγων σε λίρες).
Την ίδια περίοδο, τα καθαρά αποθεματικά της τουρκικής κεντρικής τράπεζας εξαιρουμένων των στοιχείων ανταλλαγής εκτός ισολογισμού μειώθηκαν κατά 27,7 δισ. δολάρια, ενώ πουλήθηκαν ομόλογα με προθεσμιακές συμβάσεις αξίας 2,3 δισ. δολαρίων σε τοπικούς δανειστές, ανεβάζοντας τη συνολική παρέμβαση στα 30 δισ. δολάρια.
Δεν είναι γνωστό πόσα δις σε συνάλλαγμα θα “ κάψει” το κυβερνών καθεστώς του ΑΚΡ, με πληροφορίες να μιλούν για επιπλέον 60-70 δισεκατομμύρια δολάρια, κάτι που θα διέλυε πιθανόν την ήδη προβληματική τουρκική οικονομία .
Οι ξένοι επενδυτές φεύγουν από την Τουρκία και αυτό είναι προμήνυμα καταστροφής
Με την άνοδο της πολιτικής έντασης στην Τουρκία, η αποχώρηση ξένων επενδυτών από την τουρκική λίρα επιταχύνθηκε.
Το ζεστό χρήμα που ήρθαν με στόχο το βραχυπρόθεσμο κέρδος άλλαξε κατεύθυνση με την αύξηση της αντίληψης πολιτικού και κοινωνικού κινδύνου στην χώρα και αυτή η εξέλιξη αυτή βάθυνε την αστάθεια στην αγορά.
Οι πολιτικές εξελίξεις τον Μάρτιο προκάλεσαν αστάθεια στις χρηματοπιστωτικές αγορές.
Οι ξένοι επενδυτές , που είχαν στραφεί στην τουρκική λίρα αναμένοντας υψηλές αποδόσεις από το συνάλλαγμα , άρχισαν να αποχωρούν μαζικά λόγω της αυξημένης αντίληψης πολιτικού κινδύνου .
Οι αναλύσεις που βασίζονται σε στοιχεία της Κεντρικής Τράπεζας της Τουρκίας και του Οργανισμού Τραπεζικής Ρύθμισης και Εποπτείας (BDDK) δείχνουν ότι ένα σημαντικό μέρος του ζεστού χρήματος που προέρχεται από συναλλαγές ανταλλαγής έχει φύγει από τη χώρα σε μόλις δύο εβδομάδες.
Έξοδος 10,5 δισ. δολαρίων σε δύο εβδομάδες
Σύμφωνα με πληροφορίες που συγκεντρώθηκαν από τα στοιχεία της TCMB και της BRSA, σημειώθηκε εκροή 3,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων στις συναλλαγές ανταλλαγής ξένων με τουρκικές τράπεζες την εβδομάδα της 21ης Μαρτίου.
Την εβδομάδα της 28ης Μαρτίου, αυτή η εκροή αυξήθηκε στα 7,2 δισεκατομμύρια δολάρια.
Έτσι, μια συνολική εκροή 10,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων προερχόμενη από το εμπόριο μεταφοράς σημειώθηκε σε δύο εβδομάδες.
Σύμφωνα με ειδικούς, η πολιτική αβεβαιότητα και οι διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών έχουν αναγκάσει τους ξένους επενδυτές που στοχεύουν σε βραχυπρόθεσμα κέρδη να επαναξιολογήσουν τις θέσεις τους στην Τουρκία.
Αυτό μεταφράζεται στο ότι μεγάλοι παίκτες της παγκόσμιας οικονομίας, αναμένουν πολιτική αστάθεια, τριγμούς στην έως τώρα πανίσχυρη κυβέρνηση του ΑΚΡ, ( κάτι που επιδιώκει και το Ισραήλ που είχε καλύτερες σχέσεις με τους Κεμαλιστές).
Το πιο πιθανό σε αυτό το σενάριο δεν ήταν απλά μια πολιτική πτώση του Ερντογάν, αλλά το ξερίζωμα ενός καθεστώτος, η πτώση του οποίου θα γίνει μόνο με εμφύλιο έτσι που τα έφτιαξε ο Τούρκος πρόεδρος, που θα επιχειρήσει να εκτρέψει την κρίση πιθανόν στο Αιγαίο για να σωθεί ο ίδιος.