Περισσότερες από δώδεκα κινεζικές εταιρείες εισηγμένες στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ έχουν αλλάξει από ελεγκτές στη χώρα καταγωγής τους σε ελεγκτές στις ΗΠΑ και τη Σιγκαπούρη από το 2022, μειώνοντας τον κίνδυνο να απορριφθούν από τα αμερικανικά χρηματιστήρια, δείχνει ανάλυση της Nikkei Asia.
Σύμφωνα με έναν νόμο του 2020 που ονομάζεται Holding Foreign Companies Accountable Act (HFCAA), οι κινεζικές εταιρείες μπορούν να διαγραφούν από το χρηματιστήριο εάν οι ελεγκτές τους δεν συμμορφωθούν με τα λογιστικά πρότυπα των ΗΠΑ. Αυτές οι απαιτήσεις περιλαμβάνουν τη δυνατότητα επιθεωρήσεων ελεγκτών από το Συμβούλιο Εποπτείας Λογιστικών Εταιρειών (PCAOB). Το Πεκίνο αντιστάθηκε στην προσπάθεια των ΗΠΑ μέχρι πέρυσι, όταν άρχισε να επιτρέπει στο PCAOB να επιθεωρεί Κινέζους ελεγκτές.
Στις 10 Μαΐου, η ρυθμιστική αρχή δημοσίευσε τα πρώτα αποτελέσματα από τις έρευνές της στην Κίνα και το Χονγκ Κονγκ, λέγοντας ότι βρήκε «απαράδεκτα» ελαττώματα σε δύο ελεγκτές, την KPMG Huazhen και την PwC Hong Kong. Καθώς το HFCAA εφαρμοζόταν και ενισχύονταν με πρόσθετη νομοθεσία, ορισμένες κινεζικές εταιρείες εισηγμένες στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ κινήθηκαν για να αποφύγουν την απειλή διαγραφής μεταφέροντας το ελεγκτικό τους έργο σε εταιρείες στις ΗΠΑ και τη Σιγκαπούρη, οι οποίες δεν έχουν καταπολεμήσει τις επιθεωρήσεις PCAOB.
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ εντόπισε 174 κινεζικές εταιρείες εισηγμένες στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ με ελεγκτές που απαιτούσαν επιθεώρηση. Από αυτές, οι 24 έχουν αλλάξει ελεγκτές από το 2022, σύμφωνα με ανάλυση της Nikkei για εταιρικές αρχειοθετήσεις, με 15 να αλλάζουν από εταιρείες στην Κίνα ή το Χονγκ Κονγκ σε εταιρείες στις ΗΠΑ ή τη Σιγκαπούρη. Μετά την ανατροπή, 16 από τους 24 ελέγχονταν από εταιρείες στις ΗΠΑ ή τη Σιγκαπούρη, σε σύγκριση με δύο στην Αμερική πριν.
Ο αριθμός που ελέγχεται στην Κίνα ή το Χονγκ Κονγκ μειώθηκε από 22 σε οκτώ. Η Legend Biotech, μια εταιρεία ανάπτυξης φαρμάκων βιοτεχνολογίας εμπορικού σταδίου, είπε στη Nikkei Asia ότι οι ανησυχίες σχετικά με το HFCAA την ώθησαν να μετατοπίσει το ελεγκτικό της έργο από την Ernst & Young Hua Ming στη Σαγκάη σε ένα γραφείο E&Y στο New Jersey το 2022. «Όταν αυτός ο νόμος πέρασε στην πραγματικότητα, αρχίσαμε να μεταβαίνουμε [από] μια λογιστική εταιρεία με έδρα την Κίνα σε μια λογιστική εταιρεία εγγεγραμμένη στο PCAOB με έδρα τις ΗΠΑ», δήλωσε η Tina Carter, επικεφαλής εταιρικής επικοινωνίας στη Legend Biotech. «Αυτή η διαδικασία έχει πλέον ολοκληρωθεί».
Η εταιρεία είπε ότι έκανε την κίνηση έτσι «δεν θα υπόκειται πλέον στις σχετικές οδηγίες διαγραφής του HFCAA». Οι ελεγκτές της Σιγκαπούρης έχουν αναδειχθεί ως μεγάλοι ωφελούμενοι από την πίεση των ΗΠΑ. Η εισηγμένη στο Nasdaq Fangdd Network, μια διαδικτυακή μεσιτεία ακινήτων, ανέφερε στην ετήσια έκθεσή της ότι τον Ιούλιο του περασμένου έτους, μεταπήδησε στην Audit Alliance of Singapore από την KPMG Huazhen – μια από τις εταιρείες που επικρίθηκαν από την PCAOB την περασμένη εβδομάδα. Η έκθεση της εταιρείας δεν έδωσε λόγο για την αλλαγή.
Η Melco Resorts & Entertainment και η Studio City International Holdings, οι εισηγμένες εταιρείες του μεγιστάνα του καζίνο του Μακάο, Lawrence Ho, άλλαξαν από ένα γραφείο E&Y στο Χονγκ Κονγκ σε ένα στη Σιγκαπούρη. Στις ετήσιες εκθέσεις τους, και οι δύο εταιρείες σημείωσαν ότι η E&Y Singapore «δεν είναι εταιρεία αναγνωρισμένη από το PCAOB».
Η Melco Resorts & Entertainment και η Studio City International Holdings άλλαξαν ελεγκτές από ένα γραφείο E&Y στο Χονγκ Κονγκ σε ένα στη Σιγκαπούρη. καταχωρήθηκε στο PCAOB και είχε επιθεωρηθεί από το PCAOB «σε τακτική βάση».
Η PCAOB δημοσίευσε στις 10 Μαΐου τα αποτελέσματα της επιθεώρησής της στις KPMG Huazhen και PwC Hong Kong, λέγοντας ότι βρήκε ελαττώματα σε επτά ελέγχους από τις εταιρείες. Η KPMG Huazhen ανέφερε σε δήλωση ότι «αναγνωρίζει τα ευρήματα του PCAOB μετά την επιθεώρησή του». Δεν απάντησε σε ερώτηση της Nikkei Asia σχετικά με την απόλυσή της από τον Fangdd. Η PwC ανέφερε σε δήλωση ότι «συνεργάζεται με το PCAOB για την αντιμετώπιση των προβλημάτων». Η KPMG Huazhen και η PwC Χονγκ Κονγκ έλεγξαν το 40% των κινεζικών μετοχών που είναι εισηγμένες στις ΗΠΑ κατά κεφαλαιοποίηση.
Η Erica Williams, πρόεδρος της PCAOB, δήλωσε ότι οι επιθεωρητές της «βρίσκονται σε καλό δρόμο για να φτάσουν το 99 τοις εκατό του συνολικού μεριδίου αγοράς μέχρι το τέλος αυτού του έτους». Τον Μάρτιο, το υπουργείο Οικονομικών της Κίνας επέβαλε πρόστιμο στην Deloitte και ανέστειλε το γραφείο της στο Πεκίνο για τρεις μήνες, επικαλούμενος «σοβαρές ελλείψεις ελέγχου» στη συνεργασία της με την China Huarong Asset Management, έναν από τους μεγαλύτερους διαχειριστές επισφαλών χρεών στην ηπειρωτική χώρα. Η Nana Li, επικεφαλής της βιωσιμότητας και διαχείρισης της Ασίας-Ειρηνικού στην Impax Asset Management, δήλωσε: «Θα είναι τώρα πολύ δύσκολο για τις ξένες λογιστικές εταιρείες». . . να κρατήσουν πολλούς από τους πελάτες τους στην Κίνα παρά τις μακροχρόνιες χερσαίες δραστηριότητές τους σε αυτήν την αγορά».