Οι κορυφαίες εταιρίες διαχείρισης επενδύσεων των ΗΠΑ συνεχίζουν ένα ξεφάντωμα προσλήψεων στην Ευρώπη, καθώς τα δρακόντεια μέτρα κατά του Covid και οι αυξανόμενες γεωπολιτικές εντάσεις τις έχουν ωθήσει να διπλασιάσουν την αναζήτησή τους για ανάπτυξη εκτός Κίνας.
Μεγάλες αμερικανικές εταιρείες – όπως η Capital Group, η JPMorgan Asset Management, η T Rowe Price και η BlackRock – σχεδιάζουν να επεκτείνουν μακροχρόνια γραφεία στην Ευρώπη καθώς αναζητούν ανάπτυξη εκτός της εγχώριας αγοράς τους.
Η Κίνα μπορεί να ξανανοίγει, αλλά τα σκληρά μέτρα κατά του Covid, η ώθηση της ΕΕ για βιώσιμες επενδύσεις και οι ανησυχίες για τις εντάσεις μεταξύ Πεκίνου και Ουάσιγκτον ευνόησαν τον διπλασιασμό της Ευρώπης, δήλωσε ο Jonathan Doolan, συνεργάτης στην εταιρεία συμβούλων Indefi.
«Αυτή η γροθιά 1-2-3». . . σήμαινε ότι πολλές εταιρείες που είχαν παγκόσμιο αποτύπωμα αρχίζουν να επανεξετάζουν την Ευρώπη ως βασικό τομέα για την επιτυχία τους», είπε ο Doolan.
«Η Ευρώπη παραμένει μια ελκυστική αγορά». . . είναι η μεγαλύτερη θεσμική και χονδρική αγορά εκτός των ΗΠΑ. Έχει επίσης μια ισχυρή υπεύθυνη επενδυτική εστίαση, που υποστηρίζεται από το ρυθμιστικό καθεστώς», δήλωσε ο Saker Nusseibeh, διευθύνων σύμβουλος της Federated Hermes, της θυγατρικής της αμερικανικής εταιρείας με έδρα το Λονδίνο, η οποία έχει υπό διαχείριση 624 δισ. δολάρια.
Οι μεγαλύτερες αμερικανικές εταιρείες, οι οποίες έχουν συχνά γραφεία στο Λονδίνο και δίκτυα διανομής στην ήπειρο, είναι επιλεκτικές στην περαιτέρω ώθησή τους προς την Ευρώπη.
Η Γερμανία, η Αυστρία, η Ελβετία, το Ηνωμένο Βασίλειο και οι σκανδιναβικές χώρες αποτελούν ιδιαίτερους στόχους, όπως και η αυξανόμενη αγορά πλούτου της περιοχής, λένε άνθρωποι που γνωρίζουν το θέμα.
Ενώ οι περιφερειακοί ανταγωνιστές με βαθιές ρίζες προσφέρουν εξειδικευμένα τοπικά προϊόντα, οι αμερικανικές εταιρείες πιστεύουν ότι έχουν πλεονέκτημα λόγω της ικανότητάς τους να πουλούν πρόσβαση σε παγκόσμιες στρατηγικές.
Μέχρι πρόσφατα, οι μεγάλες αμερικανικές εταιρείες που ήθελαν να επεκταθούν απλώς πλήρωναν – η BlackRock αγόρασε τον επενδυτικό βραχίονα της Barclays BGI για 13,5 δισεκατομμύρια δολάρια το 2009 και η Goldman Sachs Asset Management εξαγόρασε την NN Investments με έδρα την Ολλανδία το 2021.
Τώρα, ωστόσο, «υπάρχει μια αναγνώριση ότι πολλά από αυτά θα πρέπει να γίνουν οργανικά ή με μικρές εξαγορές», είπε ο Doolan.
Προκειμένου να αυξηθεί, η PGIM ανακοίνωσε τον Δεκέμβριο δύο προσλήψεις ανώτερων υπαλλήλων στο Λονδίνο, συμπεριλαμβανομένου ενός νέου ρόλου για επικεφαλής διεθνούς διανομής με έδρα το Λονδίνο.
Ο γίγαντας λιανικής T Rowe Price, ο οποίος έχει υπό διαχείριση 1,23 τρισεκατομμύρια δολάρια, αύξησε τη λειτουργία του στην Ευρώπη από περίπου 300 άτομα το 2012 σε περισσότερα από 1.000 τώρα.
Η Capital, η οποία έχει υπό διαχείριση 2,2 τρισεκατομμύρια δολάρια, έχει σχεδόν διπλασιάσει το ευρωπαϊκό της προσωπικό την τελευταία δεκαετία από 430 σε 750 και θα διπλασιάσει τον χώρο της στο Λονδίνο όταν μετακομίσει σε νέο γραφείο από το επόμενο έτος.
Η Pimco ανακοίνωσε επίσης ότι θα ανοίξει το πρώτο της γραφείο στη Γαλλία αυτόν τον μήνα.
Ανώτερα στελέχη της Capital Group και της T Rowe δήλωσαν ότι, ενώ επιθυμούσαν να επενδύσουν στην Ευρώπη, δεν είχαν ποτέ επενδύσει πολλά στη δημιουργία χερσαίων επιχειρήσεων στην Κίνα.
«Αυτό που κάνουμε στις ΗΠΑ είναι ότι διανέμουμε αμοιβαία κεφάλαια σε απλούς επενδυτές μέσω χρηματοπιστωτικών ενδιάμεσων, αυτό είναι το θεμέλιο της επιχείρησης. Έτσι, το γεγονός ότι δεν το κάναμε εκτός των ΗΠΑ φαινόταν πάντα λίγο περίεργο», δήλωσε ο Hamish Forsyth, πρόεδρος για την Ευρώπη και την Ασία στην Capital Group, η οποία ξεκίνησε για πρώτη φορά να χτίζει μια επιχείρηση εκτός των ΗΠΑ πριν από περίπου μια δεκαετία.
Ο Robert Higginbotham, επικεφαλής της παγκόσμιας διανομής στην T Rowe Price, είπε ότι η εταιρεία προσλαμβάνει ρόλους που αντιμετωπίζουν πελάτες πρώτα στην Ευρώπη και ότι η Γερμανία και η Ισπανία ήταν ιδιαίτερα κερδοφόρες αγορές.
«Είμαστε ρεαλιστές – είμαστε στο έδαφος με το δικό μας ατμό για 22 χρόνια, αλλά ξέρουμε». . . δεν είμαστε στις πέντε κορυφαίες εκτιμήσεις στις περισσότερες αγορές. Οπότε το σχέδιό μας τώρα είναι πραγματικά να διπλασιάσει εκεί που ήδη υπάρχουμε. Έχει να κάνει με το να προχωρήσουμε βαθύτερα παρά ευρύτερα», είπε ο Higginbotham.
Για την JPMorgan Asset Management, οι υποσυμβουλευτικές υπηρεσίες — όπου προϊόντα πωλούνται σε αποταμιευτές μέσω τραπεζών και άλλων μεσάζων — έχουν οδηγήσει στην ανάπτυξη στην Ευρώπη, ενώ η εταιρεία βλέπει ευκαιρίες σε εναλλακτικές λύσεις και βιώσιμες επενδύσεις.
«Η ευρωπαϊκή επιχείρησή μας αποτελεί βασικό μέρος της επιχειρηματικής και αναπτυξιακής μας στρατηγικής», δήλωσε ο Πάτρικ Τόμσον, Διευθύνων Σύμβουλος για την Ευρώπη της JPMorgan Asset Management. Ωστόσο, είπε, η Κίνα παραμένει το κλειδί. «Έχουμε μια μακροχρόνια παρουσία στην Κίνα και είμαστε πολύ αφοσιωμένοι σε αυτό. Εάν είστε παγκόσμιος επενδυτής, δεν μπορείτε να αγνοήσετε την Κίνα, ανεξάρτητα από το ποια είναι η πολιτική».
Η κορυφαία βαθμίδα των αμερικανικών διαχειριστών εναλλακτικών λύσεων, όπως η KKR και η Apollo, που έχουν πολύ επιτυχημένες επιχειρήσεις διαχείρισης περιουσίας, στρέφονται επίσης προς την Ευρώπη και προσλαμβάνουν ενεργά καθώς επεκτείνουν τις δυνατότητες ιδιωτικών περιουσιακών στοιχείων.
«Αυτά». . . τα καταστήματα λένε: είμαστε ήδη στην Ευρώπη για αρκετό καιρό, γνωρίζουμε όλα τα θεσμικά όργανα που έχουν σημασία. Το επόμενο σκέλος του σκαμνιού μας θα είναι ο πλούτος και δεν θα επιβαρυνθούμε από ευρώ ή δολάρια ή λίρες όσον αφορά το πόσα μπορούμε να προσλάβουμε. Θα ρίξουμε σώματα στο πρόβλημα μέχρι να λυθεί μόνο του», είπε ο Ντούλαν.